□ 本報記者 李立娟

中國證券監(jiān)督管理委員會近日發(fā)布的《2024年上半年證監(jiān)會行政執(zhí)法情況綜述》（以下簡稱《綜述》）顯示，上半年，證監(jiān)會查辦證券期貨違法案件489件，作出處罰決定230余件、同比增長約22%，懲處責(zé)任主體509人（家）次、同比增長約40%，市場禁入46人、同比增長約12%，合計罰沒款金額85億余元、超過去年全年總和。

《綜述》強(qiáng)調(diào)，“從嚴(yán)執(zhí)法永遠(yuǎn)在路上”，并點(diǎn)名了因涉嫌違規(guī)違法而遭懲處的部分企業(yè)和個人，以之作為典型警示案例。

據(jù)悉，下一步，證監(jiān)會將始終堅持“長牙帶刺”、一以貫之嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，更加突出從嚴(yán)導(dǎo)向，更加突出規(guī)范公正，更加突出合力共治，更加突出懲防并舉，以強(qiáng)有力行政執(zhí)法工作護(hù)航資本市場高質(zhì)量發(fā)展，不斷增強(qiáng)投資者的獲得感和投資安全感。

查辦信息披露違法行為案件192件

數(shù)據(jù)顯示，上半年，證監(jiān)會將從嚴(yán)打擊財務(wù)造假等信息披露違法行為列為執(zhí)法重點(diǎn)，共查辦相關(guān)案件192件、同比增長25%，共處罰責(zé)任主體283人（家）次、同比增長約33%，罰沒金額47億余元、同比增長約6倍，刑事移送230人（家）次、同比增長238%。

具體來看，證監(jiān)會堅持“申報即擔(dān)責(zé)”，嚴(yán)懲欺詐發(fā)行，堅決阻斷發(fā)行上市“帶病闖關(guān)”。對于涉嫌重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人，即時撤回發(fā)行上市申請，堅持一查到底。

而對已上市的公司，聚焦執(zhí)法重點(diǎn)，從嚴(yán)查處上市公司財務(wù)造假行為，助力提高上市公司質(zhì)量。

如嚴(yán)厲處罰鵬博士電信傳媒集團(tuán)股份有限公司通過操控資產(chǎn)減值計提節(jié)奏虛增利潤和資產(chǎn)的行為，對公司及相關(guān)責(zé)任人員罰款3400萬元；嚴(yán)肅查處了上海實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司等信息披露違法案件，對公司及相關(guān)責(zé)任人員分別開出高額罰單。

“需要指出的是，上市公司仍是中國優(yōu)秀企業(yè)群體的代表，是經(jīng)濟(jì)的基本盤和高質(zhì)量發(fā)展的重要微觀基礎(chǔ)，執(zhí)行與國際等效的企業(yè)會計準(zhǔn)則和內(nèi)控規(guī)范?！弊C監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，證券執(zhí)法的目的，正是識別和有力打擊違法少數(shù)，促進(jìn)資源向守法合規(guī)、經(jīng)營規(guī)范的上市公司流動，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場秩序。

在打擊上市公司相關(guān)違法行為的過程中，證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)進(jìn)一步壓實(shí)“看門人”責(zé)任，嚴(yán)懲中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)違法行為。一方面，依法對機(jī)構(gòu)和責(zé)任個人進(jìn)行“雙罰”。如中興財光華會計師事務(wù)所及相關(guān)責(zé)任人員在審計過程中未對異常跡象保持合理懷疑，審計證據(jù)獲取不充分，函證程序存在缺陷，會計師事務(wù)所以及相關(guān)會計師均被依法處罰，合計罰沒610余萬元。另一方面，對嚴(yán)重失職失責(zé)違法主體堅決給予“資格罰”。如上半年對履職不到位的中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員采取市場禁入措施6人次。

全面打擊操縱市場等交易類違法

除了從嚴(yán)打擊財務(wù)造假等信息披露違法行為，全面打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等交易類違法，助力維護(hù)市場定價功能正常發(fā)揮，證監(jiān)會亦毫不松懈。

正如《綜述》中所強(qiáng)調(diào)，“交易行為規(guī)范公平，市場才能內(nèi)在穩(wěn)定?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，上半年，證監(jiān)會對操縱市場、內(nèi)幕交易類案件共作出處罰45件、同比增長約10%，處罰責(zé)任主體85人（家）次、同比增長約37%，罰沒金額約23億余元、同比增長約9%。

證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，操縱市場行為通過扭曲交易價格“騙取”廣大投資者“接盤”，實(shí)質(zhì)是對不特定投資者的“欺詐”，必須嚴(yán)厲打擊。

如張某平共控制66個賬戶，通過連續(xù)交易、虛假申報、對倒交易等手段，在短時間內(nèi)操縱11只股票交易價格和交易量，誤導(dǎo)投資者跟進(jìn)買入后快速賣出牟利，被罰沒8340萬元。

同時，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，內(nèi)幕交易行為通過提前獲取消息竊取本屬于廣大投資者的盈利機(jī)會，證監(jiān)會堅決“出重拳”懲戒。

如吳某杭與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)接觸，并控制5個賬戶內(nèi)幕交易“通潤裝備”，被罰沒1.06億元；于某因工作原因知悉內(nèi)幕信息，汪某政在內(nèi)幕信息敏感期與于某等聯(lián)絡(luò)接觸，2人內(nèi)幕交易“福日電子”被合計罰沒6370余萬元。

《綜述》顯示，上半年一些內(nèi)幕交易案件呈現(xiàn)出“窩案”特征，即在內(nèi)幕信息形成和傳遞過程中被上市公司內(nèi)部職工和周邊關(guān)系人等多個主體非法獲取并開展內(nèi)幕交易。

此外，證監(jiān)會從嚴(yán)處理利用未公開信息交易、從業(yè)人員買賣股票等違法行為。如對某私募基金從業(yè)人員胡某麒利用未公開信息交易，罰沒4800余萬元，有力規(guī)范私募行業(yè)投資行為。

強(qiáng)化行政刑事民事立體化追責(zé)

上半年，證監(jiān)會在做好行政執(zhí)法工作的同時，積極會同司法機(jī)關(guān)從刑事追責(zé)、民事糾紛化解等方面持續(xù)發(fā)力，著力提升違法成本，共譜執(zhí)法司法高質(zhì)量發(fā)展協(xié)奏曲。

《綜述》指出，“行政處罰只是追責(zé)鏈條上的一個環(huán)節(jié)，提高資本市場違法違規(guī)成本必須發(fā)揮自律管理、行政監(jiān)管、行政處罰、刑事追責(zé)和民事索賠等‘幾家抬’合力?！?/p>

上半年，證監(jiān)會向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件86件。會同最高人民法院、最高人民檢察院、公安部發(fā)布《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》，強(qiáng)化對財務(wù)造假、侵占上市公司資產(chǎn)、內(nèi)幕交易、操縱市場等證券期貨違法犯罪行為打擊力度，明確嚴(yán)格控制緩刑適用、加大財產(chǎn)刑適用和執(zhí)行力度，完善全鏈條打擊、全方位追責(zé)體系，行刑銜接機(jī)制更為通暢。

《綜述》顯示，在堅持“應(yīng)移盡移”同時，對于公安和司法機(jī)關(guān)依法認(rèn)定不構(gòu)成刑事犯罪并回轉(zhuǎn)證監(jiān)會管轄的案件，依法實(shí)施行政處罰。

另外，證監(jiān)會積極推動完善民事糾紛多元化解機(jī)制。上半年，證監(jiān)會除了持續(xù)做好集體訴訟、先行賠付等各項工作，還發(fā)布了《關(guān)于完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制深入推進(jìn)訴源治理的工作方案》，推動源頭預(yù)防、就地實(shí)質(zhì)化解糾紛，進(jìn)一步提升資本市場矛盾糾紛預(yù)防化解能力和法治化水平，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。

最后，在依法嚴(yán)厲打擊各類違法行為的同時，證監(jiān)會持續(xù)完善認(rèn)定量罰制度規(guī)則，始終堅持依法行政，堅持嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法，在量罰中充分考慮違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害程度以及當(dāng)事人主觀過錯程度，做到過罰相當(dāng)、不枉不縱。如在對財務(wù)造假相關(guān)案件量罰時，除涉案金額外，還要綜合考慮造假的手段方式、主觀惡性、對投資者和市場的影響、危害后果等因素，確保量罰結(jié)果與違法性質(zhì)相匹配。