金融監(jiān)管總局發(fā)布新版商業(yè)銀行資本管理辦法

設(shè)置72.5%的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)永久底線

□ 本報(bào)記者 周芬棉

為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日對(duì)2012年發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)原《資本辦法》）進(jìn)行修訂，發(fā)布新版《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《資本辦法》），進(jìn)一步完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，推動(dòng)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

《資本辦法》將于2024年1月1日起施行。

完善資本監(jiān)管規(guī)則

原《資本辦法》自2013年施行，至今已有十年。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)特征已發(fā)生變化。誠(chéng)如北京大成（上海）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人陳勝所言，這些變化包括國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、政府杠桿抬升、政策對(duì)中小微企業(yè)支持力度加大等。

同時(shí)，國(guó)際監(jiān)管規(guī)則也發(fā)生了較大變化。陳勝說(shuō)，金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)際銀行業(yè)建立資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即以巴塞爾資本協(xié)議為核心，將其作為全球銀行業(yè)資本監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)。迄今為止，巴塞爾委員會(huì)于1988年發(fā)布《巴塞爾協(xié)議》、2004年發(fā)布《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》、2010年發(fā)布《巴塞爾協(xié)議Ⅲ初步框架》以及2017年發(fā)布《巴塞爾Ⅲ改革最終方案》。我國(guó)作為巴塞爾委員會(huì)成員，需按要求實(shí)施相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并接受“監(jiān)管一致性國(guó)際評(píng)估”，評(píng)估結(jié)果將在全球公布。

不僅如此，我國(guó)在原《資本辦法》出臺(tái)后，也相繼出臺(tái)了多項(xiàng)規(guī)范性文件，包括2013年發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資本監(jiān)管配套政策文件的通知》、2014年印發(fā)的《商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性評(píng)估指標(biāo)披露指引》、2015年公布的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》，以及2018年的《關(guān)于印發(fā)衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則有關(guān)問(wèn)題的通知》等，需要進(jìn)行整合。

據(jù)陳勝介紹，2019年4月原銀保監(jiān)會(huì)就啟動(dòng)了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ改革最終方案》國(guó)內(nèi)監(jiān)管規(guī)制的修訂工作，并于2023年2月18日會(huì)同中國(guó)人民銀行就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

在中央金融工作會(huì)議召開(kāi)后，國(guó)家金融監(jiān)管總局結(jié)合相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)特征，進(jìn)一步校準(zhǔn)部分風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，優(yōu)化個(gè)別表外業(yè)務(wù)適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，發(fā)布《資本辦法》。

《資本辦法》共10章總計(jì)206條，主要內(nèi)容包括：總則、資本監(jiān)管指標(biāo)計(jì)算和監(jiān)管要求、資本定義、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、銀行內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序、監(jiān)督檢查、信息披露和附則。其中還包括25項(xiàng)附件，比如信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管要求等等。

重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)規(guī)則

加強(qiáng)監(jiān)管是貫穿金融監(jiān)管工作的重點(diǎn)，而對(duì)商業(yè)銀行資本的監(jiān)管尤顯重要。

西北政法大學(xué)教授強(qiáng)力說(shuō)，我國(guó)金融業(yè)以間接融資量為最大，間接融資依靠的就是商業(yè)銀行的放貸。商業(yè)銀行作為高負(fù)債的金融企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)具有外溢性，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，將對(duì)整個(gè)金融體系產(chǎn)生嚴(yán)重影響。而對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制，最重要也是首要的就是從資本方面加強(qiáng)監(jiān)管，從資本充足率、多種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等方面入手，完善計(jì)量規(guī)則。

金融監(jiān)管總局有關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，修訂《資本辦法》遵循的基本原則首先就是堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是維護(hù)資本監(jiān)管審慎性的基石。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的設(shè)定應(yīng)客觀體現(xiàn)表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)，使資本充足率準(zhǔn)確反映銀行整體風(fēng)險(xiǎn)水平和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)要保持監(jiān)管資本總體穩(wěn)定，平衡好資本監(jiān)管與社會(huì)信貸成本和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的關(guān)系，統(tǒng)籌考慮相關(guān)監(jiān)管要求的疊加效應(yīng)，保持銀行業(yè)整體資本充足水平的穩(wěn)定性。

北京中銀律師事務(wù)所高級(jí)合伙人劉曉宇說(shuō)，依據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》，商業(yè)銀行資本監(jiān)管有三大支柱。第一支柱為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，第二支柱為監(jiān)督檢查規(guī)定，第三支柱是信息披露標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容。本次修訂主要涉及以下方面：重構(gòu)第一支柱下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，完善調(diào)整第二支柱監(jiān)督檢查規(guī)定，全面提升第三支柱信息披露標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容。

劉曉宇說(shuō)，在第一支柱風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則方面，修訂總體上增強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)法與高級(jí)方法的邏輯一致性，提高計(jì)量的敏感性。限制內(nèi)部模型的使用，完善內(nèi)部模型，降低內(nèi)部模型的套利空間。

在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，重點(diǎn)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)暴露分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，增加風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因子，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。例如，針對(duì)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露中的抵押貸款，依據(jù)房產(chǎn)類(lèi)型、還款來(lái)源、貸款價(jià)值比，設(shè)置多檔風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；限制內(nèi)部評(píng)級(jí)法使用范圍，校準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。

在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，新標(biāo)準(zhǔn)法通過(guò)確定風(fēng)險(xiǎn)因子和敏感度指標(biāo)計(jì)算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數(shù)的簡(jiǎn)單做法；重構(gòu)內(nèi)部模型法，采用預(yù)期尾部損失方法替代風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法，捕捉市場(chǎng)波動(dòng)的肥尾風(fēng)險(xiǎn)。

在操作風(fēng)險(xiǎn)方面，新標(biāo)準(zhǔn)法以業(yè)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，引入內(nèi)部損失乘數(shù)作為資本要求的調(diào)整因子。

另外，《資本辦法》修訂也完善了監(jiān)督檢查要求，一方面，參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)督檢查內(nèi)容。設(shè)置72.5%的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)永久底線，替換原并行期資本底線安排；完善信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求，將國(guó)別、信息科技、氣候等風(fēng)險(xiǎn)納入其他風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估范圍。

另一方面，銜接國(guó)內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管制度，促進(jìn)政策落實(shí)。完善銀行賬簿利率、流動(dòng)性、聲譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)；強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將大額風(fēng)險(xiǎn)暴露納入集中度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍，明確要求運(yùn)用壓力測(cè)試工具，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理，確定資本加點(diǎn)要求。

構(gòu)建差異監(jiān)管體系

劉曉宇說(shuō)，《資本辦法》修訂的一大內(nèi)容是構(gòu)建了差異化監(jiān)管體系，中國(guó)各類(lèi)銀行眾多，規(guī)模差距大，不可能用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)要求。根據(jù)《資本辦法》，按照銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，分為三個(gè)檔次，資產(chǎn)規(guī)模不低于5000億元以上且跨境業(yè)務(wù)較多的銀行劃為第一檔，對(duì)標(biāo)資本監(jiān)管?chē)?guó)際規(guī)則；資產(chǎn)規(guī)模100億元以上不足5000億元且無(wú)境外業(yè)務(wù)的劃入第二檔，其對(duì)應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則也相對(duì)簡(jiǎn)化；資產(chǎn)規(guī)模在100億元以下無(wú)境外業(yè)務(wù)的劃入第三檔，對(duì)其進(jìn)行的簡(jiǎn)化資本計(jì)量，降低合規(guī)成本，并引導(dǎo)聚焦服務(wù)縣域和小微企業(yè)。

陳勝說(shuō)，《資本辦法》將于2024年1月1日起施行，是否設(shè)置過(guò)渡期體現(xiàn)差別監(jiān)管。第一檔，有大型銀行、股份制銀行以及資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)5000億元的城市商業(yè)銀行（如北京銀行）、農(nóng)村商業(yè)銀行等，過(guò)渡期內(nèi)需要披露34張表，過(guò)渡期后需要披露全套70張表格，披露內(nèi)容包含風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)概覽、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)對(duì)比、資本和總損失吸收能力的構(gòu)成、利潤(rùn)分配限制、財(cái)務(wù)報(bào)表與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)暴露間的聯(lián)系、資產(chǎn)變現(xiàn)障礙、薪酬等。

對(duì)第一檔中的非國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行以及第二檔商業(yè)銀行中的上市公司，不存在過(guò)渡期安排，需要披露風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、資本構(gòu)成、資本充足率、杠桿率等8張表格。

對(duì)于第二檔商業(yè)銀行中的非上市銀行，過(guò)渡期內(nèi)需要披露2張表格，過(guò)渡期后需要披露8張表格。

對(duì)于第三檔商業(yè)銀行，僅需要披露資本充足率、資本構(gòu)成等2張表格。